Еврокомиссия представила разъяснения по эмбарго на российскую нефть, которое было введено [4] с начала июня. Согласно этим разъяснениям, под запрет попадет не только нефть из России в чистом виде, но и в составе смесей — так называемых блендов, использование которых достаточно популярно в Европе.
Если смешивается российская и нероссийская нефть, то под запрет попадает вся партия, говорится в разъяснениях. Исключение — способность поставщика четко показать, какая часть партии произведена не в России, тогда эту часть пустят на европейский рынок. Одновременно ЕС разрешил ввозить на свою территорию нефтепродукты, произведенные из российской нефти на иностранных НПЗ.
РБК направил запросы в пресс-службы крупнейших российских нефтяных компаний — «Роснефти», ЛУКОЙЛа и «Газпром нефти», а также в Минэнерго и вице-премьеру Александру Новаку, который курирует в правительстве топливно-энергетический комплекс.
Как запрет на смеси скажется на поставках из России
Евросоюзу потребовалось [4] полтора месяца на то, чтобы согласовать частичное эмбарго на поставки нефти из России. Решение об этом было принято в ходе саммита в Брюсселе 30 мая. Запрет введен с июня с переходным периодом (для нефти — до декабря 2022 года и для нефтепродуктов — до февраля 2023 года) для контрактов, заключенных до вступления в силу эмбарго, и новых разовых сделок на спотовом рынке.
Эмбарго распространяется на морские поставки нефти, но не на экспорт по трубопроводам, по которым члены ЕС, включая Венгрию, Германию и Польшу, получали около трети сырья. Германия и Польша самостоятельно решили отказаться от любых форм поставок российской нефти, так что к концу года она будет направляться в ЕС только по южной части нефтепровода «Дружба», на который приходится 10% от всего объема нефти, покупавшейся Евросоюзом у России, поясняла глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
Несмотря на эти санкции и частичный отказ европейцев от российской нефти сразу после начала спецоперации на Украине, трейдеры и нефтяные компании, включая англо-голландскую Shell, нашли способ для обхода таких ограничений. Агентство Bloomberg [6] еще в апреле сообщало [7], что они стали торговать так называемой латвийской нефтяной смесью, в составе которой на российскую Urals приходится менее 50%. Смешивание нефти разных поставщиков происходило в порту латвийского Вентспилса. Теперь, согласно разъяснениям Еврокомиссии, поставка таких смесей тоже подпадает под запрет.
Блендирование (смешивание нефти разных производителей) — это почти мейнстрим при поставках в ЕС, напоминает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. «До латвийской смеси активно использовались малайзийская и сингапурская смеси — для иранской продукции, но ничего не мешает использовать российскую», — говорит он. Однако из-за уточнений Еврокомиссии для российских нефтяников больше не будут доступны простые способы обхода санкций в виде использования подобных смесей, когда в танкере поставлялась нефть из нескольких источников, 50,1% которой — из неподсанкционных стран, предупреждает Гришунин. По его словам, это плохо, так как теперь для поставок придется использовать серые схемы по аналогии с Ираном, который находится [8] под различными санкциями начиная с 1979 года, что вызовет сильное удорожание логистики.
Сколько нефти Россия поставляла в ЕС
В 2021 году страны ЕС завезли [4] морем сырой нефти примерно на €32,7 млрд, или 68% всего импорта нефти из России. Еще на €21,2 млрд морским путем Европа ввезла российские нефтепродукты. Но в официальной статистике не раскрывается, какая часть поставок нефти идет в чистом виде, а какая — в смешанном (в блендах).
Нефть и нефтепродукты служат ключевым источником экспортной выручки в России, на их долю приходится почти 37% всего товарного экспорта ($180 млрд), следует из статистики ФТС за прошлый год.
По данным [9] Center for Research on Energy and Clean Air, за первые 100 дней спецоперации на Украине (с 24 февраля по 3 июня 2022 года) Россия получила €93 млрд от экспорта энергоносителей. ЕС импортировал 61% этого объема на сумму около €57 млрд. €46 млрд из €93 млрд пришлось на нефть, €13 млрд — на нефтепродукты, €24 млрд — на трубопроводный газ, €5,1 млрд — на сжиженный природный газ (СПГ), €4,8 млрд — на уголь.
Все введенные ограничения только поднимают стоимость нефти, считает руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алора» Алексей Антонов. А экспорт российской нефти, как и иранской, продолжается, поскольку существует огромный разрыв в понимании технологических нюансов смешивания разных сортов и их экспорта и импорта в головах чиновников и технологов этих процессов, замечает он. Так, Иран уже больше 40 лет под санкциями, а экспорт его нефти не останавливался. «Новые ограничения ЕС никак не скажутся на поставках из России, — сказал РБК источник в правительстве. — Это лишь приведет к дефициту нефти в Европе, которой придется платить премию за сырье».
На фоне сохраняющегося спроса за рубежом добыча нефти в России стала восстанавливаться после падения в марте—апреле 2022 года, заявил Новак в ходе Петербургского международного экономического форума. «В июне практически вышли на уровень февраля. Тогда мы добывали 10,2 млн барр. в сутки, в марте—апреле снижали примерно до 9 млн барр. Сейчас, в июне, в среднем имеем 9,9 млн барр.», — отметил он.
Можно ли обойти новые ограничения
Нефтетрейдеры найдут сотню уловок для смешивания разных сортов под различными предлогами так, что потом разделить и различить исходные сорта будет невозможно, полагает Антонов. Помимо латвийской смеси существует множество других, а также способы «отмывания» нефти, когда, например, закупается сырье, перерабатывается в дизельное топливо, а уже дизтопливо экспортируется в ЕС, рассказывает он.
Достаточно добавить в российскую Urals хотя бы 1–2% нефти другого производителя для формальности, и это будет уже новый сорт, продолжает эксперт. По его словам, создание нового сорта — это скорее административная процедура, чем маркетинговая. «Назвать, где это делается и как, невозможно, это тщательно охраняемое ноу-хау, — оговаривается Антонов. — Во всем мире сорта при экспорте смешиваются между собой, это позволяет управлять показателями содержания серы и плотности, устранять трудности прокачки тяжелой нефти через трубопроводы».
Химические методы для оценки происхождения нефти не применяют, так как это сильно осложнит операции с ней и, очевидно, сделает ее дороже, замечает Гришунин. В основном можно отследить местонахождение нефтяных танкеров. «Определенный риск от использования разведывательных спутников для поиска танкеров есть, однако это сложно, дорого, и вряд ли кто-то всерьез будет этим заниматься», — сомневается он.
Еще одна лазейка для обхода новых ограничений ЕС — разъяснение Еврокомиссии, разрешающее ввозить нефтепродукты, произведенные в третьих странах из российской нефти, сказала РБК основатель исследовательской компании Ziemba Insights Рэйчел Зимба. Страны, за которыми нужно следить с точки зрения потенциального экспорта переработанной российской нефти, — это Индия, Китай и Турция, считает она.
По данным [10] норвежской компании Rystad Energy, с февраля 2022 года продажи российской сырой нефти в Европу упали на 554 тыс. барр. в сутки. Но азиатские покупатели за это же время увеличили объем закупок почти на 400 тыс. барр. (с 1,14 млн в январе—феврале до 1,517 млн в марте—мае). Поставки российской нефти в Индию в апреле 2022 года (последние данные индийского Министерства торговли) по сравнению с апрелем предыдущего года выросли в три раза в натуральном выражении (до 1,62 млн т) и в 5,7 раза в денежном выражении, до $1,28 млрд. Экспорт в Китай в мае установил рекорд — 8,42 млн т (на 55% больше, чем в мае 2021 года), свидетельствуют данные китайской таможни. В итоге Россия обошла Саудовскую Аравию в качестве главного поставщика сырой нефти для Пекина, передает Reuters [11].
По оценкам экономистов Института международных финансов (IIF), к концу 2022 года Россия сможет перенаправить в Китай 20–40% нефти, предназначавшейся для Европы, говорила [12] РБК заместитель главного экономиста IIF Элина Рыбакова.
Однако ситуацию с перенаправлением поставок российской сырой нефти из Европы в Азию сейчас осложняет дефицит нефтеперерабатывающих мощностей в мире. «На глобальном уровне недостаток нефтеперерабатывающих мощностей сейчас ощущается даже сильнее, чем в сырой нефти, что привело к скачку цен на нефтепродукты и резкому увеличению маржи нефтепереработчиков. Но определенные игроки в ЕС и США готовы потерпеть, пока это ограничивает российские экспортные доходы», — заключает Зимба.