Подводить итоги работы всегда тяжело, особенно когда сезон еще не окончен и впереди добрая половина пути. Тем более это сделать сложно, если анализируешь формирование рыночной конъюнктуры того или иного сегмента, в частности, если это касается столь разнопланового по своей сути и структуре рынка зерновых.
А если говорить о мировом зерновом рынке, то немаловажную роль при анализе развития ситуации играет география, а именно – тесная связь ключевых стран-производителей, экспортеров, импортеров. В данном материале эксперты ИА «АПК-Информ» подведут итоги первой половины зернового 2011/12 МГ, уделив главное внимание ключевым моментам.
Пшеница
Рассматривая конъюнктуру рынка полугодичной давности, хочется выделить смешанный характер цен, который сохранился и до настоящего момента. Среди основополагающих факторов стоит отметить погодные условия в США, а именно засуху в южных регионах. При этом ситуация в Причерноморье, в частности отмена экспортных пошлин в Украине и нависшая угроза введения экспортных ограничений в России, также внесла свои коррективы в столь не безоблачное ценообразование пшеничного сектора. Рост котировок на ключевых мировых биржах был преимущественно спекулятивным и недолговременным.
Участники рынка пристально следили за изменениями прогнозов ключевых экспертов аграрного рынка, а именно USDA и IGC. Так, если еще в июле аналитики Мирового рынка по зерну ожидали валового сбора пшеницы в 2011/12 МГ на уровне 674 млн тонн, то уже к декабрю их оценка составляла 683 млн тонн. Что касается прогнозов сельхоздепартамента США, то здесь корректировки оказались более существенными — с 662,42 млн тонн в июле до 688,97 млн тонн в декабре.
Что касается ценовых тенденций в странах Евросоюза, то чикагские фьючерсы задавали основной тон развитию котировок на парижской и лондонской биржах. Валютные изменения, погодные условия, причерноморский фактор – все это и многое другое учитывалось при формировании цен. При этом ввиду завышенных цен на мукомольную пшеницу по сравнению с остальными поставщиками европейское зерно, в частности французское, оставалось не столь востребованным, как раньше. Ключевые мировые импортеры позволили причерноморской пшенице восстановить свои позиции и очень быстро переориентировались на закупки российской, а затем и украинской пшеницы.
Возвращение российского зерна на египетскую землю произошло на старте сезона. Египетский государственный оператор, компания GASC, очень быстро переметнулся в "причерноморский лагерь", позабыв и о не столь высоком качестве, как в случае с американской и европейской пшеницей, и о несвоевременных поставках, и о несоответствиях закупаемого и поставляемого зерна. Рекордный отрыв цен на российскую пшеницу от остальных предложений сделал свое дело. При этом уже в июле трейдеры начали поговаривать о триумфальном возвращении украинской "блудной" пшеницы в ряд поставщиков в регионы Ближнего Востока и Северной Африки, которое произошло несколько позже, а именно 29 октября, когда весь объем законтрактованной египетским импортером пшеницы был украинского происхождения. Данный факт имел место после того, как представители компании GASC подтвердили намерение вновь внести Украину в список участников тендеров на поставку пшеницы в Египет при условии, что данное зерно будет соответствовать высоким требованиям импортера. Так, согласно новым требованиям, содержание протеина в причерноморской пшенице должно было быть не менее 12-12,5%, тогда как для иного происхождения — 11,5%.
Вместе с тем, в ноябре Аргентина решила пробиться на египетский рынок, "наступая на пятки" причерноморской пшенице. Основным фактором, препятствующим завоеванию ближневосточного рынка, стало географическое расположение южноамериканской страны, в результате чего предложения по фрахту закупленной продукции находились на весьма высоком уровне. Кроме того, после годового запрета на экспорт зерновых из Причерноморского региона вследствие неурожая ввиду засушливого лета, а также пошлин на экспорт отмеченной продукции, введенных Украиной, которые затем были отменены, экспортеры, насидевшись без работы и прибыли, готовы были идти на явный демпинг, лишь бы только не упустить появившуюся возможность заработать. Однако уже в начале декабря Египет закупил 180 тыс. тонн аргентинской зерновой. Все это время США и Европа оставались в стороне. Лишь изредка Румыния "подавала голос" и одерживала хоть и маленькую, но победу.
Развитие ситуации в Индии также привлекало внимание трейдеров. Так, после 4-летнего запрета, принимая во внимание перспективы роста производства пшеницы в стране в 2011 г., а также отсутствие свободных мощностей для хранения нового урожая зерновой, в середине июля местные власти приняли решение об отмене запрета на экспорт отмеченной продукции. Однако указанное решение правительства Индии оказалось весьма несвоевременным, после того как Россия заполнила рынок дешевым предложением своей продукции. И вскоре было решено разрешить вывезти не более 1 млн тонн, а затем решение было изменено в пользу 2 млн тонн пшеницы.
Кукуруза
Чтобы говорить о рынке кукурузы, стоит напомнить, что для данного сегмента еще не наступил переломный полугодовой период, однако с начала сезона можно выделить ряд моментов, привлекающих внимание. Чего стоит увеличение числа закупок Китаем американского зерна, несмотря на рекордное внутреннее производство. При этом постоянно растущий спрос со стороны животноводческого сектора подвигнул местное правительство принять решение о наращивании производства кукурузы, используя при этом технологию ГМО.
Южная Корея, в свою очередь, воспользовавшись снижением мировых цен на кукурузу, продолжила масштабные закупки зерна, планируя увеличить импорт в 2011/12 МГ до 8 млн тонн на фоне повышенного интереса местных переработчиков.
Между тем, Мексика объявила о намерении компенсировать потери урожая кукурузы путем выращивания ГМ культур и отказаться от импорта продукции в будущем. Однако в 2012 году страна планирует увеличить закупки, чтобы пополнить внутренние запасы.
Что касается Южной Америки, то погодный фактор стал определяющим при формировании ценообразования в Аргентине и Бразилии. Чрезмерные осадки, сменившиеся заморозками, которые хотя и улучшили состояние полей и ход посевной кампании, все же заставляют фермеров и вместе с ними трейдеров опасаться относительно участи будущего урожая.
По данным из Индии, ожидается увеличение темпов экспорта кукурузы в 2011/12 МГ, в частности в азиатском направлении, несмотря на информацию о птичьем гриппе в странах Азии в сентябре. Так, эксперты считают, что местные экспортеры смогут поставить на мировой рынок около 2,8 млн тонн зерна против 0,8 млн тонн в 2010/11 МГ.
Европейский рынок кукурузы развивался в смешанном ключе, следуя преимущественно за американским рынком. Ситуация в финансовом секторе ЕС наряду с забастовками болгарских фермеров и погодными изменениями также сыграли немаловажную роль. Кроме того, начиная с октября, в Болгарии на фоне неблагоприятных погодных условий (снегопады) порты работали с задержками.
Ячмень
Рынок ячменя оставался достаточно стабильным по сравнению с остальными зерновыми культурами в течение первой половины сезона. Отмечался повышенный спрос производителей комбикормов североевропейского региона, однако торгово-закупочная активность была ограниченной на протяжении всего отчетного периода. Однако тот факт, что Украина не отменила экспортные пошлины на ячмень, добавлял оптимизма европейским трейдерам, которые, в свою очередь, проводили лишь единичные сделки, надеясь на улучшение рыночной конъюнктуры.
Ряд международных тендеров явно указывал на растущие потребности импортеров. Так, Тунис и Иордания провели несколько тендеров кряду на закупку ячменя произвольного происхождения. К тому же Саудовская Аравия увеличила спрос в преддверии Рамадана и немного снизила его в осенне-зимний период.
Подводя итоги, хочется надеяться, что следующие шесть месяцев сезона (а для кого-то и восемь) также позволят участникам рынка не просто существовать, а жить, несмотря ни на какие погодные катаклизмы, ограничения и какие-либо другие факторы, препятствующие нормальной, стабильной работе рынка.