В России создан первый паевой инвестиционный фонд, участникам которого предложили заработать на недооцененности сельскохозяйственных земель.
ЗПИФ Русский помещик, который создает компания Агана, может стать владельцем 45 тыс. га пашни стоимостью около $13 млн.
Вчера УК Агана обявила о начале формирования ЗПИФ Русский помещик обемом 360 млн руб. В сообщении компании говорится, что это будет первый фонд, предлагающий инвесторам увеличение капитала за счет роста стоимости земель сельхозназначения. Как рассказал Ведомостям начальник отдела по работе с фондами УК Агана Константин Дяченко, в компании посчитали, что сельхозземли сейчас потенциально недооценены и на этом теоретически можно заработать. По словам Дяченко, стоимость одного пая ЗПИФа определена в 8 тыс. рублей во столько Агана оценила среднюю стоимость 1 га российской пашни. Порог вхождения в фонд составляет 1 млн руб.
Предполагается, что ЗПИФ Русский помещик на собранные 360 млн рублей приобретет акции и доли в компаниях, занимающихся аграрным производством и имеющих собственную землю. При этом доля фонда в компаниях через 3 года должна будет составлять не менее 30%. Приоритетных регионов, в которые фонд намерен вкладывать средства, нет. По словам Дяченко, не рассматриваются только переоцененные Подмосковье и юг России.
Земля сельхозназначения в Подмосковье может стоить от $100/га на границе с Калужской областью до $1 млн/га на Рублевском шоссе, и почти достигла своего потолка, уточнил Илья Шершнев, директор по развитию Swiss Realty Group. По данным оценочной компании Мемфис, стоимость 1 га сельхозземель в Ростовской области колеблется от 7 тыс. до 15 тыс. рублей (зависит от удаленности от Ростова), а кадастровая стоимость земли сельхозназначения в Краснодарском крае, по данным регионального департамента сельского хозяйства, в среднем составляет 43 тыс. 560 рублей за 1 га (с учетом дорогой земли Черноморского побережья).
Опрошенные Ведомостями владельцы крупных аграрных холдингов признались, что не рассматривают землю как актив, который может вырасти в цене и повысить капитализацию их компаний. Рассчитывать на быстрый рост стоимости можно, только если переводить сельхозземли в земли промышленного назначения, особенно это касается Подмосковья, говорит совладелец Вимм-Билль-Данна Давид Якобашвили. Сам Якобашвили с партнерами владеет 20 тыс. га земли в Подмосковье и арендует еще около 250 тыс. га в Волгоградской области и на Кубани. В традиционно аграрных регионах стоимость земли можно повысить, только если вложить большие средства $200-300 на 1 га земли. Но в этом случае рост стоимости земли будет сопоставим с размером вложенных в нее средств. Поле, покрытое бурьяном, само по себе расти, в цене не будет, говорит Якобашвили. 8 тыс. рублей за 1 га, которые предлагает ЗПИФ, это очень хорошая цена для России, за исключением юга и Подмосковья, признает председатель совета директоров ГК Продимекс (арендует более 120 тыс.га) Игорь Худокормов. Но потенциал роста стоимости земли очень сильно зависит от того, как правительство будет защищать мясной, зерновой и другие продовольственные рынки от импорта. К тому же сейчас большая часть сельхозземель обременена долгосрочной арендой. Продимекс, например, арендует земли минимум на 10 лет, а это значит, что новому владельцу придется ждать 10 лет, прежде чем можно будет перепродать актив.
Впрочем, Федор Клюка, создавший несколько лет назад агрохолдинг Стойленская нива (крупнейший латифундист, которому принадлежит до 300 тыс. га пашни), уверен, что земля в течение нескольких лет подорожает в разы. Он ссылается на собственный опыт. 4 года назад Клюка скупал белгородскую землю по 2500 руб. за пай (4 га), а сейчас 1 га земли в Белгородской области продают по 6000 руб.