Вчера "Вимм-Билль-Данн" впервые признал, что его акционеры ведут переговоры о продаже большинства или всех акций компании французской группе Danone.
После этого заявления цена ADS компании на Нью-Йоркской фондовой бирже выросла на рекордные для компании 7,6% , а оборот по акциям удвоился.
ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты питания" — крупнейший производитель соков и молока в стране. Выручка ВБД в прошлом году составила $824,7 млн, прибыль до уплаты процентов, налогов, переоценки и амортизации (EBITDA) — $83,3 млн, чистая прибыль — $35,7 млн. В феврале 2002 г. 10,62 млн (24% ) акций ВБД были размещены на New York Stock Exchange (NYSE) в виде ADS.
Крупнейший европейский производитель молочных продуктов, бисквитов и питьевой воды — Danone Group — проявлял интерес к компании ВБД с самого момента размещения ее акций на NYSE. Тогда международный концерн приобрел около 4,2% российской компании, к концу прошлого года доля Danone увеличилась до 6,7%. А к середине июня, по сведениям источника "Ведомостей", знакомого с переговорами ВБД и Danone, французы контролировали уже 7,2% акций ВБД.
Вчера российская компания впервые признала факт переговоров с французским концерном. В заявлении, распространенном ВБД, говорится, что некоторые акционеры вели в прошлом переговоры с Danone Group о возможном обединении бизнесов и могут вести предварительное обсуждение сделки сегодня. В заявлении не исключается, что Da-none может даже приобрести все или большинство акций российского сокомолочного холдинга. В заявлении, правда, утверждается, что никаких договоренностей относительно возможной сделки пока не достигнуто.
По словам председателя совета директоров компании и ее акционера Давида Якобашвили, заявление должно было прояснить ситуацию после появления слухов о якобы скорой продаже ВБД французской компании. Из-за этих слухов котировки ADS компании за последнюю неделю мая выросли почти на 9%.
Якобашвили, а также член совета директоров и крупный акционер ВБД Михаил Дубинин отказываются говорить о возможной продаже своих акций. "Прежде чем вести переговоры, мы должны проинформировать об этом общественность. Пока нам сказать больше нечего, если будем знать больше, обязательно вас проинформируем", — пообещал Якобашвили. Пресс-секретарь Danone Group Стефани Рисмонт сообщила "Ведомостям", что ВБД заранее поставил ее компанию в известность об обнародовании заявления. От других комментариев она отказалась.
Однако даже вчерашнее заявление ВБД о контактах ее акционеров с Danone Group вызвало ажиотажный спрос на бумаги компании. Если за последние полтора месяца котировки ADS ВБД на Нью-Йоркской фондовой бирже выросли с $18,2 до $20,54 к пятнице прошлой недели, то после обнародования вчерашнего заявления котировки на NYSE начали расти и на 21. 20 по московскому времени стоили $22,64 за штуку, подорожав на 6%. Оборот торгов практически удвоился — предыдущие дни он составлял примерно 40 000 акций в день, а к середине вчерашнего дня уже достиг 65 000.
"Многие думали, что за слухами [о возможной продаже Danone ВБД] ничего нет, но, оказывается, утечки информации были правильными, какие-то переговоры и вправду велись", — говорит Владимир Савов, аналитик Brunswick UBS. В случае если Danone купит контрольный пакет ВБД, стоимость этой сделки может составить не менее $400 млн, говорит аналитик. А таких денег в России не платили ни за одну компанию, работающую на потребительском рынке. Савов, правда, считает справедливой ценой акции ВБД $18,5 за штуку.
По мнению Алексея Кривошапко, аналитика инвесткомпании "Обединенная финансовая группа", самое вероятное время продажи ВБД — конец 2004 г. К тому времени акционеры смогут оптимизировать денежные потоки и вывести компанию на уровень максимальной прибыльности. Акции ВБД к тому времени, полагает Кривошапко, могут стоить уже около $40 за штуку.