По итогам вчерашних торгов июльский фьючерс на американскую пшеницу SRW в Чикаго упал на 12 центов, ниже отметки «семь за бушель», до $6,90 ¼ за бушель ($253,6/т), а на кукурузу – на 11 ¼ цента — до $4,84 ¼ ($190,6/т). В Париже ноябрьский фьючерс, т.е. котировки на новый урожай пшеницы, снизился на EUR 2 — до EUR 199/т ($272,9/т).
Комментарий «СовЭкон». Падение котировок идет седьмой день подряд.
На рынок оказывает давление целый ряд факторов.
Во-первых, условная стабилизация военно-политической ситуации на Украине, точнее отсутствие каких-то новых эксцессов, ослабляет значение политически мотивированной составляющей недавнего роста цен.
Во-вторых, рынок находится, с одной стороны, под давлением все более близкого начала поступления нового урожая, виды на который хорошие, а с другой стороны – резко ослабшего спроса со стороны ведущих импортеров, где уже начал поступать и закупаться новый урожай. Так, недельные данные МСХ США о законтрактованных объемах пшеницы, предназначенной для экспорта в текущем сезоне, разочаровали рынок. Всего 54,9 тыс.т, на 83% ниже, чем неделей ранее. Для поставок в новом сезоне законтрактовано еще 197 тыс.т . В сумме – примерно в два раза меньше, чем ожидал рынок.
В-третьих, ожидаемая потеря мирового лидерства США по экспорту пшеницы в наступающем сезоне и его переход к ЕС, прогнозируемый МСХ США, оказывает сильное давление на американский рынок и особенно на котировки в Чикаго, провоцируя отток средств фондов, которые решающим образом определяют движение котировок в Чикаго.
Эти факторы глобального действия сочетаются с локальными факторами.
Дожди в США на Юго-западе Равнин могут улучшить состояние посевов озимой пшеницы, пострадавших от засухи.
Прогноз урожая пшеницы в ЕС продолжает повышаться. Свежий прогноз для Евросоюза наших французских коллег из Strategie Grains приподнят на 200 тыс.т до 137,4 млн т, что на 2% выше хорошего урожая 2013 г., а экспорта пшеницы – на 1,3 млн т до рекордных 28,1 млн т.
Китай тоже «при делах». Официальный прогноз импорта пшеницы в 2014/15 снижен до 3 млн т с 7 млн т в 2013/14.
На фоне выраженного ослабления мировых цен экспортные цены на российское зерно выглядят «вызывающе» стабильными.
16 мая государственное агентство по закупкам продовольствия Египта (GASC) провело тендер на закупку мукомольной пшеницы с поставкой 20-30 июня 2014года. На тендере закуплено 60 тыс. т пшеницы украинского происхождения у компании Venues по 302,49 $/т.
Украинская пшеница была закуплена по цене $289 за тонну на условиях FOB плюс $13,49 за тонну за фрахт. CIF =302,49$/т
Напомним, что в рамках предыдущего тендера было закуплено 110 тыс. т. мукомольной пшеницы происхождением из Украины и России у трейдеров Venus и Glencore по цене $285,97-292,4 FOB.
Следует отметить, что в текущем сезоне GASC не прекратил международные закупки, несмотря на то, что уже активно закупает пшеницу у местных фермеров. С начала закупочного сезона, 15 апреля, правительство Египта уже закупило около 2,5 млн. т местной пшеницы, т.е больше половины запланированного объема. Египет оценивает внутренний урожай пшеницы в этом году в 9 млн. т и рассчитывает закупить из них 4 млн. т.
На тендере было ограниченное число предложений, что отчасти можно увязать с завершением сезона, но некоторые трейдеры также были озабочены проблемами с платежами. Трейдеры жаловались в этом месяце, что GASC и другие госкомпании Египта задерживали выдачу аккредитива за купленные товары.
Заявки на тендере (данные Reuters):
Venus: 55 тыс. т Украина – 289 USD/т FOB
Glencore: 60 тыс. т Франция – 291 USD/т FOB
Bunge (дисквалифицирован) 60 тыс. т Франция – 290,87 USD/т FOB и 55 тыс. т США SRW – 282,87 USD/т FOB